Makroekonomik faktörler ile hisse senedi piyasaları arasında nedensellik ve eşbütünleşme ilişkisi: BIST endeksleri üzerine bir araştırma

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Isparta Uygulamalı Bilimler Üniversitesi, Lisansüstü Eğitim Enstitüsü, Ekonomi Ve Yönetim Anabilim Dalı, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2023

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: MELİKE YORGANCI

Danışman: Hüseyin Başar ÖNEM

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Günümüz finans dünyasında makroekonomik faktörler önemli bir yere sahiptir. Finansal liberalizasyon süreci ile birlikte makroekonomik faktörlerdeki değişimlerin birbirlerini etkilemesi son derece önemli bir unsur olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu çalışmanın amacı, Borsa İstanbul'da işlem gören BIST100, BIST Mali, BIST Kurumsal Yönetim ve BIST Sınai endeksleri ile altın, dolar, petrol, tüketici güven endeksi ve tüketici fiyat endeksi arasındaki nedensellik ve eşbütünleşme ilişkisini inceleyerek yatırımcıların yatırım stratejilerine katkı sağlayabilmektir. 01.02.2008 ve 01.02.2023 tarihlerini kapsayan çalışmada aylık veriler kullanılmıştır. 181 adet verinin yer aldığı çalışmada Granger nedensellik testi, Engle-Granger eşbütünleşme testi ve birim kök testleri kullanılmıştır. Yapılan analizler doğrultusunda tüketici fiyat endeksi ile dolar arasında, BIST Mali BIST Sınai endeksleri ile petrol arasında nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir (P> 0.05).